招商證券還表示，零容公司將繼續(xù)堅持“零容忍”原則，下證行上以案為戒，監(jiān)會加班競彩足球APP官方警鐘長鳴，除夕炒股查欺加強員工思想教育，嚴監(jiān)樹牢誠實守信、管券依法合規(guī)的商人市公司招商證文化理念，筑牢事前事中事后一體化的違規(guī)未獲內控體系，堅決遏制從業(yè)人員違規(guī)買賣股票行為的企業(yè)前被券發(fā)生。

針對上述情況，注冊詐國浩律師事務所合伙人黃江東告訴記者，零容市場參與主體規(guī)范行事、下證行上投資者利益保護、監(jiān)會加班資本市場秩序維護都離不開有效的除夕炒股查欺行政監(jiān)管。近年來，嚴監(jiān)在“建制度、不干預、零容忍”九字方針的指引下，證券監(jiān)管執(zhí)法呈現(xiàn)出強監(jiān)管、嚴監(jiān)管、精準監(jiān)管的特點。監(jiān)管執(zhí)法的力度、頻次，監(jiān)管規(guī)則更新的速度、幅度，都達到了空前狀態(tài)。競彩足球APP官方

存在欺詐發(fā)行行為，公司及個人共罰款1650萬元

2023年是我國全面實行股票發(fā)行注冊制的元年。證券監(jiān)管部門對嚴重影響證券市場健康發(fā)展的違法行為，始終貫徹“零容忍”理念懲治證券違法犯罪，并進一步落實稽查執(zhí)法“長牙帶刺”“有棱有角”的監(jiān)管要求。其中，實行注冊制絕不意味著放松質量要求，在把選擇權交給市場，強化市場約束的同時，審核把關和法治約束也將更加嚴格。

記者了解到，思爾芯于2021年8月提交科創(chuàng)板首發(fā)上市申請。作為首發(fā)信息披露質量抽查企業(yè)，證監(jiān)會于2021年12月對其實施現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)事項。2022年7月，思爾芯撤回發(fā)行上市申請。證監(jiān)會對其涉嫌欺詐發(fā)行行為進行了立案調查和審理。

經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內容，其《招股說明書》第六節(jié)“業(yè)務與技術”、第八節(jié)“財務會計信息與管理層分析”涉及財務數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營業(yè)收入合計1,536.72萬元，占當年度營業(yè)收入的11.55%，虛增利潤總額合計1,246.17萬元，占當年度利潤總額的118.48%。

記者注意到，證監(jiān)會始終對欺詐發(fā)行行為予以全方位“零容忍”打擊，堅決阻斷發(fā)行上市“帶病闖關”，從源頭上保護投資者合法權益。

一是強化立體化追責，讓造假者“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。如科創(chuàng)板上市公司澤達易盛、紫晶存儲的IPO發(fā)行文件存在重大財務造假，證監(jiān)會分別對兩家公司及責任人處以14250萬元、9071萬元罰款，公安機關對十余名責任人員采取刑事強制措施，投資者獲得超過13億元民事賠償。

二是貫徹“申報即擔責”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。嚴肅查處5起在發(fā)行申報階段報送虛假財務數(shù)據(jù)的案件，對藍山科技、思爾芯兩家公司及其責任人，證監(jiān)會分別處以1300萬元、1150萬元罰款。

三是堅持全覆蓋打擊，涵蓋申報、注冊、發(fā)行等重點環(huán)節(jié)，涉及主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等重點板塊。如思創(chuàng)醫(yī)惠、起步股份披露虛假年度報告并使用虛假財務數(shù)據(jù)欺詐發(fā)行可轉債，證監(jiān)會分別對兩家公司及責任人處以9970萬元、7700萬元罰款。

證監(jiān)會進一步加大對欺詐發(fā)行、財務造假等信息披露違法行為的打擊力度。數(shù)據(jù)顯示，近三年監(jiān)管部門共辦理上市公司信息披露違法案件397件，同比增長近20%，作出行政處罰523件，涉及1932名相關責任人，對168人采取市場禁入措施，向公安機關移送涉嫌犯罪案件116件。

市場人士據(jù)此談到，針對欺詐發(fā)行、財務造假等嚴重違法行為，應持續(xù)優(yōu)化和完善證券執(zhí)法司法體制機制，通過加強全方位追責，嚴厲懲處“首惡”和“幫兇”，使違法者遭受“人財兩空”的懲處，提升監(jiān)管震懾力，確保監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”，維護市場公平性，提振投資者信心。

建立“不敢、不能、不想”違規(guī)炒股的長效機制

可以看到，證券從業(yè)人員不得買賣股票是《證券法》的基本要求。近年來，證監(jiān)會嚴厲打擊證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票行為，尤其是依托刑事追責、行政處罰、行政監(jiān)管措施、內部問責進行立體化懲戒。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2023年，監(jiān)管部門共查辦67起從業(yè)人員違法炒股案件，對139人作出行政處罰，著力構筑“不敢、不能、不想”違規(guī)炒股的長效機制。

對于本次處罰，招商證券稱，為落實法規(guī)及公司制度禁止從業(yè)人員買賣股票的要求，公司已自新員工入司教育開始，要求全體從業(yè)人員不得違規(guī)開立證券賬戶買賣股票，日常也通過證券賬戶監(jiān)測、稽核審計加強管控。

一是警鐘長鳴。在每年的公司年會、中期工作會、全員教育警示大會上均將違規(guī)買賣股票作為警示重點；組織公司董監(jiān)高人員專題學習“兩辦”《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》；針對重點部門和崗位加大宣教力度，并將遵規(guī)守紀作為新提拔干部任前談話的必談內容。

二是完善制度。修訂《招商證券股份有限公司證券從業(yè)人員證券投資行為管理制度》，對實踐中存在模糊理解、容易被忽略的違規(guī)證券交易行為予以細化，使員工更清晰了解法規(guī)的界線、紅線；明確員工個人的主體責任、所在單位的管理責任以及內控部門的監(jiān)督責任，層層傳導壓力；細化五大類問責情形，對違規(guī)從事證券交易的員工原則上解除勞動合同，彰顯“零容忍”決心。

三是技術防控。對員工手機登錄證券賬戶、員工證券交易行為實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)測全覆蓋，并著重加強對關鍵敏感崗位工作人員的管控。

四是監(jiān)察稽核。采取高精度IP歸屬數(shù)據(jù)稽查等方法，將員工個人投資行為納入稽核審計常態(tài)化必查范疇；2022年、2023年連續(xù)兩年開展員工違規(guī)買賣證券行為專項整治。

與此同時，據(jù)記者了解，證監(jiān)會下一步將堅持系統(tǒng)思維、舉一反三，持續(xù)強化機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，協(xié)同行業(yè)協(xié)會持續(xù)深入開展以下工作：

一是完善制度機制。制定依法從嚴打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股行為的專項整治工作方案，壓實機構主體責任，督促證券公司強化內部監(jiān)測、自查自糾及問責機制，落實全員合規(guī)管理，實現(xiàn)對各分支機構及從業(yè)人員的一體化垂直管理，各證監(jiān)局將開展專項現(xiàn)場檢查。完善從業(yè)人員投資行為管理規(guī)則，督促機構健全投資申報、審查、監(jiān)控、懲戒等內控制度，完善投資行為管理機制，進一步堵塞證券從業(yè)人員監(jiān)管制度及執(zhí)行中的漏洞。

二是強化監(jiān)管執(zhí)法。對違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機構從嚴問責，對違規(guī)人員強化立體化懲戒體系，構建“一處違規(guī)、處處受限”的懲戒機制，加強違規(guī)行為的通報警示，開展專項治理行動。

三是持續(xù)凈化行業(yè)生態(tài)。堅持“兩個結合”，深入開展行業(yè)文化建設綜合治理，督促機構切實做到“不逾越底線、不唯利是圖、不急功近利、不脫實向虛、不胡作非為”，堅持誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)。完善從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為基本規(guī)范和操守準則，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，加快形成從業(yè)人員管理“嚴”的氛圍。

綜合施策加強監(jiān)管，證監(jiān)會表態(tài)四方面著手進行

2024年1月19日，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，系統(tǒng)介紹我國注冊制改革和資本市場法治建設的具體情況以及后續(xù)的計劃和安排，可以預見強化監(jiān)管執(zhí)法、持續(xù)完善法律制度將是今后較長時間的重點工作。

整體來看，打擊欺詐發(fā)行、財務造假行為是一項系統(tǒng)性工程。證監(jiān)會此前表態(tài)，將從提高發(fā)現(xiàn)能力、完善工作機制、強化責任追究、突出打防結合等方面綜合施策，不斷鏟除造假滋生土壤，切實維護市場誠信基礎，保障投資者合法權益。具體來看，下一步將從四個方面著手進行工作。

首先，完善線索發(fā)現(xiàn)機制，綜合運用現(xiàn)場檢查、年報監(jiān)管、輿情監(jiān)測等多元化線索發(fā)現(xiàn)渠道，加大對涉嫌欺詐發(fā)行、財務造假問題線索的排查力度，堅持露頭就打、打早打小，更好地保護投資者的權益。

其次，對相關違法案件從重從快予以處罰，既要用足用好行政處罰的“財產(chǎn)罰”“資格罰”，又要加強與公安機關的銜接配合，對涉嫌刑事犯罪的公司和個人一律移送追究刑事責任。同時，繼續(xù)推動健全民事賠償機制，對投資者進行實實在在的補償。

三是堅持“一案多查”，全面排查涉案相關中介機構，對違法性質惡劣、情節(jié)嚴重的中介機構加大懲戒力度，督促其履行好“看門人”職責。

不僅如此，注重懲防并舉，推動建立多部門聯(lián)合防范打擊財務造假的常態(tài)化工作機制，強化規(guī)范運作正向引導，實現(xiàn)標本兼治目標。

來源：財聯(lián)社